Au Kenya, les fluctuations du taux de change ont suscité un débat sur la politique économique impliquant les citoyens, les décideurs politiques, le monde des affaires, les chercheurs universitaires et la presse économique, sans qu'aucune vérification empirique n'ait été effectuée pour étayer leurs arguments. Cette étude utilise l'analyse ARDL pour analyser les déterminants des taux de change au Kenya. Le modèle ARDL à long terme et le modèle de correction d'erreurs se sont tous deux révélés robustes, car ils ont satisfait à tous les tests diagnostiques, tels que les tests de corrélation sérielle, d'hétéroscédasticité et de normalité. Le test CUSUM a confirmé la stabilité des deux modèles estimés. Les résultats de cette étude comblent une lacune dans la littérature concernant les différents déterminants du taux de change au Kenya. Ils aideront les décideurs politiques et les organismes gouvernementaux, les investisseurs, les institutions financières et les multinationales à connaître, estimer et prévoir les déterminants des fluctuations des taux de change au Kenya.